Фундаментальний аналіз


Фундаментальний аналіз — це метод оцінки вартості акцій та інших фінансових інструментів на основі аналізу фінансових та економічних факторів. Мета - визначити внутрішню (справедливу) вартість активу і порівняти її з поточною ринковою ціною, щоб прийняти інвестиційне рішення.
Ключові елементи фундаментального аналізу:
  • Фінансові звіти:
  • Баланс: Відображає активи, зобов'язання і власний капітал компанії.
  • Звіт про прибутки та збитки: Показує доходи, витрати і чистий прибуток за певний період.
  • Звіт про рух грошових коштів:
Отражает притоки и оттоки денежных средств, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью.
Фінансові коефіцієнти:
  • P/E (Price to Earnings) Ratio: Співвідношення ціни акції до прибутку на акцію. Низький P/E може вказувати на недооцінку, високий - на переоцінку.
  • ROE (Return on Equity): Рентабельність власного капіталу. Показує, наскільки ефективно компанія використовує капітал акціонерів для отримання прибутку.
  • Debt-to-Equity Ratio: Співвідношення боргових зобов'язань до власного капіталу. Високий показник може вказувати на високі ризики.
Аналіз галузі та ринку
Конкурентна позиція: Оцініть конкурентні переваги та слабкості компанії у своїй галузі.
Ринкові тенденції: Вивчіть макроекономічні чинники, що впливають на галузь і компанію, такі як економічне зростання, інфляція, відсоткові ставки та регуляторні зміни.

Якісні чинники:
Менеджмент: Оцініть досвід і репутацію керівництва компанії.
Бізнес-модель: Проаналізуйте стійкість і гнучкість бізнес-моделі компанії.
Інновації: Оцініть здатність компанії до інновацій та адаптації до змін на ринку.

Технічний аналіз
Технічний аналіз - це метод прогнозування цін на фінансові активи на основі аналізу історичних цін та обсягів торгів. Мета - виявити тенденції та патерни, які можуть допомогти передбачити майбутні рухи цін.
Ключові елементи технічного аналізу:
Графіки:
  • Лінійний графік: Відображає динаміку цін у вигляді ліній.
  • Свічкові графіки: Представляють дані про ціни відкриття, закриття, максимуму і мінімуму за певний період.
  • Барові графіки: Схожі на свічкові графіки, але використовують бари для відображення цінової інформації.
Індикатори
  • Ковзаючі середні (MA):Показують середнє значення ціни за певний період. Наприклад, проста ковзаюча середня (SMA) і експоненціальна ковзаюча середня (EMA).
  • Індекс відносної сили (RSI):
Індикатор, що показує силу або слабкість поточної тенденції.
  • Стохастик (Stochastic): Індикатор, що вимірює поточну ціну стосовно діапазону цін за певний період.
Патерни:
  • Тренди: Висхідний, спадний і бічний тренди.
  • Фігури продовження: Наприклад, "прапор", "вимпел", "трикутник".
  • Фігури розвороту: Наприклад, "голова і плечі", "подвійна вершина/дно".
Обсяги:
  • Обсяг торгів: Кількість акцій або контрактів, куплених і проданих за певний період. Високий обсяг може підтверджувати силу тренда.
Оцінка компанії та її потенціалу
Оцінка компанії та її потенціалу - це процес визначення привабливості інвестицій в акції компанії на основі аналізу її фінансового стану, конкурентної позиції та перспектив зростання.
Ключові етапи оцінювання компанії:
Фінансовий аналіз:
  • Прибутковість: Оцініть прибутковість і прибутковість компанії, використовуючи показники, такі як маржа прибутку, рентабельність активів (ROA) і рентабельність власного капіталу (ROE).
  • Зростання доходів: Вивчіть динаміку зростання виручки та прибутку компанії за останні роки.
  • Борговий тягар: Оцініть рівень заборгованості компанії та її здатність обслуговувати борг.
Аналіз конкурентної позиції:
  • Ринкова частка: Оцініть частку ринку, яку займає компанія у своїй галузі.
  • Конкурентні переваги: Вивчіть унікальні особливості та сильні сторони компанії, які дають їй конкурентну перевагу.
  • Бар'єри для входу: Оцініть складнощі для нових гравців, які намагаються увійти на ринок компанії.
Перспективи зростання
  • Інновації та розробки: Оцініть інвестиції компанії в дослідження і розробки, а також її здатність впроваджувати нові технології та продукти.
  • Розширення ринку: Вивчіть плани компанії щодо розширення на нові ринки та регіони.
  • Фінансові прогнози: Оцініть прогнози аналітиків щодо майбутнього прибутку і виручки компанії.
Оцінка ризиків:
  • Регуляторні ризики: Оцініть вплив регуляторних змін на діяльність компанії.
  • Економічні ризики: Вивчіть макроекономічні чинники, які можуть вплинути на бізнес компанії.
  • Конкурентні ризики:Оцініть імовірність появи нових конкурентів та їхній вплив на компанію.
Повернутися назад
1/14